3G Capital
| 3G Capital | |
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| Création | |
|---|---|
| Fondateurs | Jorge Paulo Lemann |
| Personnages clés | Jorge Paulo Lemann |
| Forme juridique | Société à responsabilité limitée |
| Siège social | Rio de Janeiro Brésil
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| Directeurs | Jorge Paulo Lemann |
| Actionnaires | Jorge Paulo Lemann |
| Produits | Fonds alternatif |
| Effectif | 50 |
| Site web | www.3g-capital.com |
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3G Capital est un fonds d'investissement brésilien fondé en 2004 par le milliardaire Jorge Paulo Lemann appuyé par les financiers Carlos Alberto Sicupira et Marcel Telles. Le fonds est spécialisé dans les fusions et acquisitions dans le domaine agro-alimentaire.
Histoire
[modifier | modifier le code]En , Burger King est achetée par 3G Capital pour la somme de quatre milliards de dollars[1].
Le , le conglomérat américain Berkshire Hathaway se porte acquéreur de la moitié du capital de Heinz, l'autre moitié étant détenue par le fonds d'investissement 3G Capital[2].
En décembre 2014, 3G Capital acquiert Tim Hortons pour 12,5 milliards de dollars, acquisition qui crée une nouvelle société, la holding Restaurant Brands International. Depuis son acquisition de Burger King en 2010, 3G Capital en est devenu le plus grand actionnaire et a acquis Popeyes Louisiana Kitchen et Firehouse Subs[3],[4].
En , Kraft Foods et Heinz annoncent leur fusion dans une nouvelle entité, Kraft Heinz, détenue à 51 % par les actionnaires de Heinz (3G Capital et Berkshire Hathaway) et à 49 % par les actionnaires de Kraft Foods. La fusion est concomitante d'un dividende extraordinaire de 10 milliards de dollars versé par les actionnaires de Heinz[5],[6],[7].
Selon le Financial Times et Les Échos, 3G Capital est connu pour acquérir des entreprises, remplacer les cadres dirigeants et réduire considérablement les coûts. Bien que cette approche soulève des questions quant à sa capacité à générer une croissance durable à long terme, elle assure néanmoins des résultats financiers remarquables à court terme, comme l'augmentation des marges de Budweiser de 23% à 37%. Les associés de 3G Capital ont prouvé leur capacité à éliminer des dépenses opérationnelles à hauteur de 5% à 8% du chiffre d'affaires, ce qui a un impact significatif sur tous les autres acteurs du secteur. Il est également important de noter que cette approche est courante parmi les fonds d'investissement en capital-investissement (private equity), dont la fonction principale est de maintenir la rentabilité de l'entreprise[8],[9],[10].
Le 30 décembre 2021, 3G Capital a conclu un accord définitif pour acquérir 75% des parts de Hunter Douglas, un leader mondial des stores et un important fabricant de produits architecturaux[11]. L'opération a été finalisée le 25 février 2022, pour un montant d'environ 7,1 milliards de dollars américains[12]. João Castro Neves, associé de 3G Capital, a été nommé PDG du groupe Hunter Douglas[13].
Selon CNBC, 3G Capital a vendu l'intégralité de sa participation de 16,1% dans Kraft Heinz au quatrième trimestre de 2023[14].
Références
[modifier | modifier le code]- AFP, « En bref - 4 milliards pour Burger King », Le Devoir, (lire en ligne, consulté le )
- (pt) « Burger King faz parceria com bilionário para comprar empresa do ketchup Heinz », sur Estadão, (consulté le )
- (en) « World's Third Largest Quick Service Restaurant Company Launched with Two Iconic and Independent Brands: Tim Hortons and Burger King », sur Restaurant Brands International, (consulté le )
- (en) « Restaurant Brands International Inc. Appoints Patrick Doyle as Executive Chairman to Accelerate Growth », sur Restaurant Brands International, (consulté le )
- (en) « Kraft, Heinz deal to form North America's No.3 food company », sur Reuters,
- Stéphane Lauer, « Kraft Foods va fusionner avec Heinz », sur Le Monde, (consulté le )
- Lucie Robequain, « Kraft Foods et Heinz annoncent leur fusion », sur Les Échos, (consulté le )
- « Buffett, the Brazilians and chainsaw capitalism » (consulté le )
- « Comment 3G s’est forgé une réputation de chasseur de coûts impitoyable » (consulté le )
- « 3G Capital, les recettes d'un tailleur de coûts » (consulté le )
- « 3G Capital to Acquire Controlling Interest in Hunter Douglas »
- (en) « 3G Capital Completes Acquisition of Controlling Interest in Hunter Douglas », sur Hunter Douglas IR, (consulté le )
- (en) « 3G Capital to acquire controlling interest in Hunter Douglas », sur www.prnewswire.com (consulté le )
- « 3G Capital quietly exited its Kraft Heinz investment last year »
